工程機械是為城鄉(xiāng)建設、鐵路、公路、港口碼頭、農田水利、電力、冶金、礦山等各項基本建設工程施工服務的機械，工程機械行業(yè)屬于技術密集、勞動密集、資本密集型行業(yè)。按照主要用途分類，大致可分為九大類別：挖掘機械、鏟土運輸機械、起重機械、壓實機械、樁工機械、鋼筋混凝土機械、路面機械、鑿巖機械及其他工程機械。隨著國家近年的政策支持，工程機械行業(yè)呈現(xiàn)井噴式發(fā)展，對 GDP的貢獻呈逐年遞增趨勢，對國民經(jīng)濟發(fā)展起到一定推動作用。

　　一、行業(yè)增長潛力預測研究認為，固定資產投資、產業(yè)發(fā)展政策、社會結構變化是影響工程機械行業(yè)增長的三個直接因素。前者可對工程機械行業(yè)潛力做出中短期的定量預測；用后兩者對行業(yè)中長期潛力做出定性預測：

經(jīng)分析，全社會固定資產投資、基礎建設投資、房地產投資及采掘業(yè)等工程機械的服務方與工程機械銷售收入均呈正相關關系。根據(jù)固定資產投資與工程機械行業(yè)的相關性和固定資產投資占GDP的66%比重，并基于8%的GDP增速測算，工程機械行業(yè)中短期內將達到9000至10000億元的規(guī)模。通過對房地產、鐵路、公路、城市建設等下游行業(yè)十二五期間投資規(guī)劃或增長預期與十一五期間投資完成額的對比，預計下游行業(yè)投資額仍將保持較快增長，因此工程機械在未來五年仍將有旺盛的需求。同時，國家裝備制造產業(yè)的政策將長期支持民族工程機械行業(yè)的發(fā)展。限制進口、扶植本土產品及區(qū)域經(jīng)濟的政策傾斜等方式為裝備制造業(yè)的發(fā)展提供切實保障。此外，社會的發(fā)展尤其是人工成本的提高、機械對人工的替代趨勢也是持續(xù)推動工程機械需求的重要因素。

　　二、行業(yè)細分領域的發(fā)展工程機械各細分子行業(yè)中，挖掘機、混凝土機械、裝載機、起重機四大類產品在國內銷售規(guī)模最大，與其他子行業(yè)差距懸殊。其中挖掘機、混凝土機械2011年銷售過千億，分別為1110億元、1053億元；裝載機、起重機銷售規(guī)模超500億元。此四類產品銷量過去十年的復合增長率達25%以上，其中混凝土增速最快高達35.4%。

　　行業(yè)集中度方面，起重機和混凝土機械子行業(yè)前三甲集中度高達90%左右，這與子行業(yè)技術壁壘對企業(yè)實力的要求有關，但隨著技術普及化，集中度將有所降低。裝載機、挖掘機技術壁壘較低，集中度不會太高，都將穩(wěn)定在50%左右。

　　(一)裝載機穩(wěn)步發(fā)展，部分領域面臨挖掘機替代危險裝載機經(jīng)過迅速崛起、平穩(wěn)發(fā)展、急速下降、快速回暖幾個階段后，從2011年開始步入穩(wěn)步發(fā)展時期。裝載機三大下游行業(yè)采掘業(yè)、基建和水利十二五期間的固定投資相較十一五期間有大幅增長，將拉動對裝載機需求量的穩(wěn)定增長。

　　在大土方、沙石料等領域裝載機的需求還是比較穩(wěn)定；在用戶對價格敏感性不高而挖掘機使用效率明顯更優(yōu)的煤礦、鐵礦領域，裝載機將可能被替代；廠商對用戶使用習慣的引導非常關鍵，從長遠看，未來裝挖兩機型配比率有可能向國外靠攏，但由于我國工況條件較為復雜，裝載機的保有量不大可能跟發(fā)達國家一樣被挖掘機大幅超過。

　　裝載機企業(yè)已形成柳工、龍工、廈工、臨工四強爭霸的競爭格局，目前四強已占據(jù)68%的市場銷售量，且市場集中度逐步提高，各家份額不相上下。

　　(二)挖掘機替代裝載機的趨勢顯現(xiàn)，國產替代外資品牌趨勢明顯國家穩(wěn)步的城市化進程和周期性的宏觀調控體現(xiàn)在挖掘機銷量增長率上的基欽周期(庫存周期)表現(xiàn)十分明顯，過去的十年，共出現(xiàn)3次銷量增速的高潮；預計下一個銷量增速高潮將會出現(xiàn)在2013年。受西部大開發(fā)、新農村建設政策、基礎設施建設及水利水電、道路建設的影響，各類型挖掘機需求巨大且呈現(xiàn)地域性差異。

　　在世界成熟的工程機械市場挖掘機的銷量高于裝載機的銷量，且二者比例基本上處于一個穩(wěn)定的狀態(tài)，日本為1:4.8，目前國內挖掘機也在朝這一方向發(fā)展，但這一比例還僅為1:0.7。由此可見，挖掘機還有很大的增長空間。此外，用戶構成拓寬、需求范圍擴大都預示著挖掘機有很大的增長空間。

　　2009年在限制二手機進口相關政策頒布并取得一定成效后，國家又于2010年重新放寬二手機進口，這對國內挖掘機企業(yè)發(fā)展會造成不利影響，而需求重點的轉移也對挖掘機廠商在提供服務與商品上不斷提出新的挑戰(zhàn)。

　　日系和韓系產品長期以來占據(jù)中國市場主導，自2006年以來以三一、柳工、龍工為代表的中系企業(yè)迅速發(fā)展，中系企業(yè)市場份額從2000年的5%上升到2010年的40%，國產品牌替代外資品牌的趨勢明顯。國內工程機械領先企業(yè)均將挖掘機作為“十二五”期間新業(yè)務的增長點。預計挖掘機競爭格局的變化軌跡將大體遵循裝載機，由起步階段的集中到不斷涌現(xiàn)新競爭者，目前正處于未出現(xiàn)明顯領導者的膠著階段，下一個階段將由分散走向集中，在國產品牌中產生新的領導者。但國內挖掘機產品的發(fā)展還存在瓶頸，在液壓件和發(fā)動機等關鍵配套件上依靠國際供應商，利潤被攤薄，成為國內企業(yè)發(fā)展的制約因素。

　　(三)起重機噸位多樣化、市場集中化發(fā)展經(jīng)濟刺激計劃的催動下，整個行業(yè)迅速回暖。2011年工程起重機銷量已經(jīng)超過4.5萬臺。國家在于物流倉儲、鐵路和公路建設和煤炭開采等領域的投資均呈現(xiàn)不同程度的增長，對起重機需求市場將不斷加大；國家核電，風電等重大項目的投入，極大刺激履帶起重機的需求。品種、噸位多樣化使起重機應用領域擴大，而供不應求的市場需求產生很強的進口依賴性。

　　目前全球市場主要被歐洲、美國、日本的品牌所瓜分，國內起重機第一集團軍為徐工和中聯(lián)，后起之秀有三一、撫挖、長起等第二軍團。從細分產品看，汽車起重機，徐工始終保持絕對領先地位，占據(jù)半壁江山，三一從無到有，迅速擠占10%的市場份額；履帶起重機，中聯(lián)迅速發(fā)力成為領先企業(yè)，而老牌的履帶起重機企業(yè)撫挖則份額下降顯著；隨車起重機，徐工從眾多企業(yè)中脫穎而出，成長為行業(yè)寡頭。整體來說，徐工和中聯(lián)在起重機方面有深厚的技術沉淀，產品性能遠遠強于國內其他對手；三一在起重機方面投入較大、起點高，加速度不容小視。未來起重機市場可能出現(xiàn)徐工、中聯(lián)、三一三足鼎立的局面。

　　按照歐美的產品結構變化趨勢，我國市場上汽車起重機占據(jù)主導的格局將發(fā)生變化，小噸位有被隨車起重機替代的趨勢，大噸位有被全路面起重機替代的趨勢。全路面起重機、履帶起重機等高技術含量、強功能產品的份額將逐漸增大。

　　(四)混凝土機械增長潛力巨大混凝土機械過去5年銷售額平均增長率為51.97%，是四個細分領域中增長最快的。出于節(jié)能環(huán)保的要求，中國政府出臺相關政策促進水泥散裝化率快速提升，這一因素將直接推動混凝土機械的需求增長。2011年中國水泥散裝率達到51.8%，但距發(fā)達國家90%以上的比例還有很大的提升空間?；炷翙C械主要用于基礎建設投資、房地產等行業(yè)，未來五年這些行業(yè)的投資都將有進一步的增長預期。

　　混凝土機械主要產品為一站三車，其中泵車和攪拌車為兩大主力銷售產品。攪拌站和攪拌車技術門檻低，市場成熟；泵送設備尤其是技術含量很高的泵車正處于加速發(fā)展期，是混凝土機械競爭的主戰(zhàn)場。國內主要的混凝土機械企業(yè)發(fā)展路徑各不相同，行業(yè)領先企業(yè)如三一、中聯(lián)等都是車、泵、站成套化發(fā)展。經(jīng)分析，混凝土機械發(fā)展趨勢是將是車、泵、站成套化以及制造、融資、服務一體化。

　　行業(yè)競爭主體呈現(xiàn)大體量、高市場集中度的特點，其中經(jīng)濟附加值最高的泵送設備被三一、中聯(lián)兩家企業(yè)壟斷占有接近90%的市場份額。

　　三、行業(yè)發(fā)展趨勢面對國內外工程機械行業(yè)的激烈競爭和格局變化，研究認為國內企業(yè)將出現(xiàn)如下趨勢：

　　(一)技術創(chuàng)新，尋求關鍵零部件制造技術的突破目前工程機械產品技術難以突破，與國外優(yōu)秀企業(yè)在制造水平、產品質量、可靠性等方面還有一定的距離。造成國內廠家產品同質化嚴重，導致低水平競爭加劇。國內主力廠家加大研發(fā)資金投入，攻關關鍵零部件的設計與制造技術，力求突破以縮小與國際企業(yè)的差距，贏得市場。

　　(二)結構升級，由低附加值向高附加值產品轉移我國企業(yè)集中在附加值低的組裝環(huán)節(jié)，整體競爭力的提升有待于向附加值高的兩端環(huán)節(jié)延伸，如上游向零部件制造、研究與開發(fā)環(huán)節(jié)延伸，下游向生產性服務業(yè)延伸。制造企業(yè)必須從勞動密集型向技術與資本密集型企業(yè)或是信息與管理密集型企業(yè)發(fā)展，以獲取更高的附加價值。

　　(三)多元化發(fā)展：產品全覆蓋、上下游產業(yè)鏈延伸掌握工程機械核心零配件不僅能提高整機企業(yè)利潤率，而且有助于整機廠消除產能瓶頸及實現(xiàn)跨行業(yè)發(fā)展能力。其次，憑借擴充產品線，降低運營風險，充分發(fā)揮了品牌效應、協(xié)同效應和市場控制力。國內大型的工程機械企業(yè)都有比較豐富的產品線，有雄心的較小型企業(yè)也在通過并購迅速擴充產品線。在上下游產業(yè)鏈的擴充上，國內領先企業(yè)在有些環(huán)節(jié)已經(jīng)進入但剛剛起步，有些環(huán)節(jié)還正在布局，有些環(huán)節(jié)通過合資的方式進行擴張。還沒有一家企業(yè)形成完整的產業(yè)鏈布局，上下游環(huán)節(jié)還沒有對主機形成足夠強大的支撐

　　(四)國際化發(fā)展：在世界范圍內謀求更大發(fā)展國內市場上的大多數(shù)產品(除挖掘機)，國內品牌都已占絕對優(yōu)勢，而且競爭格局也趨于穩(wěn)定；在國際市場上，中國工程機械企業(yè)在全球銷售中僅略超百分之十，國內企業(yè)的海外銷售收入占主營收入比重仍然較低；同時國內產能將過剩。因此，國際化是我國工程機械行業(yè)的必然趨勢，也是決定工程機械長期發(fā)展前景的關鍵因素。

　　工程機械企業(yè)國際化擴張有三個戰(zhàn)略要地，其中歐美因為技術水平相對低端、產品性能要求高、市場份額低等因素將成為長期努力的方向，新興工業(yè)國家(BRICS)基礎設施建設需求旺盛，是工程機械企業(yè)近期國際市場開拓的戰(zhàn)略重點。非洲未來仍將是潛力區(qū)域，中東地區(qū)作為國際工程機械行業(yè)未來的競爭焦點之一或成為重要補充市場。

　　(五)發(fā)展生產型服務業(yè)：金融服務、物流服務等從國際優(yōu)秀企業(yè)看，增加圍繞主機經(jīng)營開展服務業(yè)務是強大公司實力的一個重要因素。以卡特彼勒為例，服務業(yè)務已成為重要的收入和利潤來源，正常年份服務業(yè)務占總收入超過35%，利潤比重在50%左右。

　　近年來全球融資租賃業(yè)務發(fā)展迅速，工程機械企業(yè)融資租賃業(yè)務發(fā)展空間廣闊，國內主要工程機械行業(yè)都大力開拓發(fā)展融資租賃業(yè)務模式。2010年，中國融資租賃市場滲透率(通過租賃實現(xiàn)的設備投資占設備總投資的比例)3.1%，而世界融資租賃市場滲透率已接近17%，發(fā)達國家一般在10%~30%之間。

　　(六)資本運作快速擴張：并購、資產重組兼并收購是實力工程機械企業(yè)發(fā)展壯大的有效手段。尤其在各企業(yè)向行業(yè)龍頭發(fā)力前進后，兼并收購動作日趨頻繁：

　　三一和徐工兩家國內領頭羊企業(yè)通過收購或者與國際領頭企業(yè)合資實現(xiàn)三個關鍵目的：1)迅速提升國際影響力；2)進入關鍵零部件制造領域；3)鞏固在國內的行業(yè)領導地位。第二集團軍企業(yè)通過收購或重組，快速擴充產品線。國際巨頭通過收購國內規(guī)模不大的企業(yè)，快速在中國進入細分產品領域。

　　(七)進口替代分步走以三一為代表通過擴產能、促銷量、優(yōu)服務三個階段，提升品質、自主創(chuàng)新，逐步實現(xiàn)進口替代。

　　結束語

　　在過去幾年中，中國工程機械行業(yè)經(jīng)歷了高速發(fā)展階段。但是在全球經(jīng)濟緊縮和中國經(jīng)濟穩(wěn)健調控的背景下，中國工程機械行業(yè)在2012年很難延續(xù)高速發(fā)展勢頭。十二五期間，在我國加大水利、高鐵、公路、保障房等基礎設施建設和其他固定資產投資的情況下，各行業(yè)產品銷售預計仍有較大增長，細分子行業(yè)將繼續(xù)保持平穩(wěn)高速發(fā)展， 只是發(fā)展速度略有不同。

　　國內企業(yè)的關注點應聚焦在技術突破、產業(yè)升級、并購重組等行業(yè)發(fā)展趨勢的應對及戰(zhàn)略布局上，以增加新的業(yè)績增長點，獲取更多市場份額，增強自身競爭力。在這種背景下，細分行業(yè)龍頭企業(yè)的競爭力會更加強勢，市場份額將逐步向龍頭公司集中，弱勢企業(yè)市場份額將被不斷壓縮，綜合競爭力強的行業(yè)龍頭企業(yè)最終勝出，形成新的工程機械市場格局。